В настройках есть размер, по который нужно уменьшить изображение, если оно большое (по умолчанию 500х500). Если загруженное изображение меньше, то уменьшенная копия не создается - отсюда ломанная ссылка. Код должен выглядеть так:
<?if($IMG_SMALL_URL1$)?>
<a href="$IMG_URL1$" class="zoom ulightbox"><img src="$IMG_SMALL_URL1$" alt="$ENTRY_TITLE$"/></a>
<?else?>
<a href="$IMG_URL1$" class="zoom ulightbox"><img src="$IMG_URL1$" alt="$ENTRY_TITLE$"/></a>
<?endif?>